成長株かつ米国株における順張りの基本

2020年8月20日

日本と米国で成長株の扱い方は全く異なると思います。

日本だと衰退産業が多くて、成長しているのはハイテク、ゲームなどが多い気がします。これはガンホーで儲けた人がいるから、その2匹目の土壌を取りに行く人が多いということです。
しかし、これは成長株というより、ソシャゲが流行るかどうかというギャンブル性が高いです。

そこで、成長株の順張りに必要な状況を考えたいと思います。

1 順張りなら国策、最初に業界別で考える
2 順張りならその業界で一番恩恵を受ける企業を考える
3 順張りならみんなが買っている株を買う
4 投資ストーリの明確さ
5 まとめ

順張りなら国策、最初に業界別で考える

日本だと最近ではマイナンバー関連銘柄とかありました。コロナウイルス関連で言えば、アンジェスも税金を使っていますので、国策といえるでしょう。また、国際石油開発帝石なども国策企業です。
これらの銘柄に共通するのは、最初に国がお金を出すことが分かっているということです。だから、経営者がバカでも、儲ける気がなくてもお金をポケットにねじ込む訳ですから、投資家はヒートアップするはずです。

ではどんな企業が国策により恩恵を得るのか？それは、国全体として考えた時に、その企業の重要度が高い企業です。

アメリカのワクチン関連なら、1兆円以上の規模での投資を行っています。まだ承認されると決まっていないワクチンに対してです。これらの事は事前に予測可能なことでした。
国が金を払うことが確定しているのに、そんな企業の株を売るやつはそもそも少ないです。

順張りならその業界で一番恩恵を受ける企業を考える

例えば、次に燃料電池が流行る！と考えます。

この時に、

そもそも燃料電池を作っている企業はどこだろう？
水素を作っている企業はどこだろう？
燃料電池自動車って流行るのだろうか？

という考えが思い浮かびます。

そこで一度、燃料電池から少し離れて水素をメインに考えます。燃料電池が普及すれば水素の需要が増えたり、水素ステーションが必要となったりする事が考えられます。

なら、一番漁夫の利を得るのは水素ステーションを作り企業だ！と考えつくと思います。このように漁夫の利を得るポジションの企業は利益を上げやすく、投資家からも好まれる傾向にあると思います。

その時々で、業界のシェアや参入障壁の高さがありますので、そこは自分で考える必要がありますが。

順張りならみんなが買っている株を買う

Saas関連銘柄

インターネットでサービスを利用してもらうだけ
客が増えれば増えるほど効率よく儲かる
利益率がそもそも高い

サブスクリプションモデル

一度契約したら毎月お金が入る
将来の収益の見通しが分かりやすい

コロナウイルスのワクチン関連

どんな国でもコロナでダメージを受けた
- 大金をはたいてでもコロナから脱却したい。一人10万円でも払いますという雰囲気
一番求めているのはワクチン。これでコロナから唯一安心できる。
みんなが一番欲しいものに投資したい人もいるはず。

グリーンテック

2040年までに排気ガス規制でディーゼル車が製造できなくなる。
ならいっそのことゼロエミッション車が一番流行るだろ。国も予算をつけるし。
- なら発電量は大丈夫だけど、問題は電池だよね。
- そもそも電気自動車って言えばテスラだよね。
- 燃料電池やリチウム電池って大事だよね。
- 水素の需要が増えるよね。
燃料電池なら水素ステーションが増えるよね。

こういう感じに雰囲気を掴むことが大事かと思いました。この中の理由がなくなったら売りどきだと思います。